12月份國(guó)內(nèi)厚壁無縫鋼管價(jià)格將呈現(xiàn)震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì)
一、2018年11月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩下行2018年11月份,在需求轉(zhuǎn)淡、取暖季限產(chǎn)有限、市場(chǎng)信心趨弱的帶動(dòng)下,國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩大幅下跌的趨勢(shì),長(zhǎng)材跌幅高于板材,整體價(jià)格低于去年同期。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至11月30日,蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為146.6,較上月末下降13.8%,年同比下降13.9%。其中,建材價(jià)格指數(shù)為160.5,較上月末下降16.5%,年同比下降16.4%;板材價(jià)格指數(shù)為132.2,較上月末下降12.2%,年同比下降12.8%;型材價(jià)格指數(shù)為153.9,較上月末下降11.9%,年同比下降10.4%;管材價(jià)格指數(shù)為158.1,較上月末下降9.9%,年同比下降9.5%(詳見圖1)。從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來看,11月份,六大區(qū)域鋼材價(jià)格均大幅下跌,其中華北地區(qū)跌幅最大,為15.2%;西南地區(qū)跌幅最小,為10.6%;其他區(qū)域跌幅在11.4-13.0%之間。 圖1 蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)(LGMI)走勢(shì)圖蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示,截至11月30日,高線、螺紋鋼跌幅最大,分別為15.8%和16.8%;其他品種跌幅在7.8-14.1%之間(詳見表1)。表1 10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表單位:元/噸,%鋼材品種 11月末均價(jià) 10月末均價(jià) 漲跌額 漲跌幅度(%)
Φ6.5mm高線 4172 4954 -782 -15.8
Φ25mm三級(jí)螺紋鋼 3925 4715 -790 -16.8
5.5mm熱軋卷板 3612 4146 -534 -12.9
1mm冷軋卷板 4271 4806 -535 -11.1
20mm中厚板 3702 4309 -607 -14.1
200*200H型鋼 3835 4232 -397 -9.4
4寸焊管 4101 4652 -551 -11.8
108*4.5無縫管 5100 5533 -433 -7.8
二、十二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)繼續(xù)震蕩調(diào)整11月中旬,工信部發(fā)布了關(guān)于《產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄(2018年本)》的公示,其中有19個(gè)省市涉及了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。《產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄》是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)合理有序轉(zhuǎn)移、促進(jìn)區(qū)域合作的綜合性、指導(dǎo)性文件,是貫徹落實(shí)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措。新的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指導(dǎo)目錄的調(diào)整,將適應(yīng)新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新要求,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移,推動(dòng)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。1、10月份粗鋼日產(chǎn)有所回落 后期或仍保持高水平國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,10月份,我國(guó)粗鋼產(chǎn)量8255萬噸,同比增長(zhǎng)9.1%;我國(guó)鋼材產(chǎn)量9802萬噸,同比增長(zhǎng)11.5%(詳見圖2)。1-10月,我國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量78246萬噸,同比增長(zhǎng)6.4%;我國(guó)鋼材產(chǎn)量91844萬噸,同比增長(zhǎng)7.8%。就日產(chǎn)水平來看,10月份我國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平為266.3萬噸,較9月份減少3.2萬噸,降幅1.2%。 圖2 我國(guó)粗鋼和鋼材月度產(chǎn)量數(shù)據(jù)今年環(huán)保限產(chǎn)政策取消了“一刀切”后,限產(chǎn)力度低于去年同期;蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的11月份全國(guó)百家中小企業(yè)高爐開工率均值為78.8%,雖較10月份下降了0.7個(gè)百分點(diǎn);但在取暖季限產(chǎn)開始的11月中下旬高爐開工率均值仍保持78.3%的水平,較去年同期上升了5.4個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,11月上中旬,會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)粗鋼日產(chǎn)為198.2萬噸,較上月上升0.3%;全國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)為269.6萬噸,較上月實(shí)際日產(chǎn)上升1.3%;11月份雖取暖季限產(chǎn)有所實(shí)施,但目前限產(chǎn)狀況較為有限,預(yù)計(jì)11月份鋼鐵產(chǎn)量仍將保持較高水平。2、10月份鋼材出口環(huán)比降同比升 后期有望維穩(wěn)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,10月份我國(guó)出口鋼材550萬噸,較上月減少45萬噸,環(huán)比下降1.3%,同比上升10.4%。(詳見圖3);10月份我國(guó)進(jìn)口鋼材113.8萬噸,較上月減少6.6萬噸,環(huán)比下降5.5%,同比上升19.8%。1-10月,我國(guó)累計(jì)出口鋼材5841.3萬噸,同比下降9.3%;進(jìn)口鋼材1110.3萬噸,同比增長(zhǎng)1.3%。11月份,鋼鐵行業(yè)貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查發(fā)起案件為零,之前相關(guān)調(diào)查有一定進(jìn)展。海合會(huì)終止對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的無縫鋼管產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查,美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)對(duì)涉華可重復(fù)使用的不銹鋼啤酒桶作出雙反產(chǎn)業(yè)損害初裁;美國(guó)對(duì)進(jìn)口自中國(guó)大陸和意大利的鍛鋼件作出反傾銷產(chǎn)業(yè)損害肯定性終裁,對(duì)進(jìn)口自中國(guó)大陸的鍛鋼件作出反補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)損害肯定性終裁。12月1日,中美領(lǐng)導(dǎo)人G20會(huì)晤達(dá)成共識(shí),中美停止加征新關(guān)稅,美國(guó)對(duì)2000億美元清單維持10%的加稅力度,明年1月1日暫不提升至25%;中美貿(mào)易摩擦形勢(shì)減緩,有助于穩(wěn)定近期鋼材出口狀況。 圖3 我國(guó)鋼材月度進(jìn)出口情況3、鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降 鋼廠庫(kù)存明顯上升11月份鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至11月30日,全國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為703.5萬噸,月環(huán)比下降16.9%,年同比下降2.6%。其中建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存328.0萬噸,月環(huán)比下降22.5%,年同比下降9.4%;板材社會(huì)庫(kù)存375.4萬噸,月環(huán)比下降11.4%,年同比上升4.3%(詳見圖4)。11月,由于鋼價(jià)大幅下跌,貿(mào)易企業(yè)采購(gòu)觀望氣氛濃厚,使得鋼廠庫(kù)存呈現(xiàn)明顯上升態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至11月中旬,鋼廠庫(kù)存達(dá)到1327.1萬噸,較上月末上升105.1萬噸,升幅為8.6%。12月份隨著需求進(jìn)一步減弱,鋼材社會(huì)庫(kù)存大幅回落的態(tài)勢(shì)將有所放緩,或面臨回升壓力。 圖4 國(guó)內(nèi)每周鋼材社會(huì)庫(kù)存走勢(shì)圖4、11月份礦跌焦跌 成本支撐作用逐漸減弱11月份進(jìn)口鐵礦石價(jià)格明顯下跌。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,11月30日,唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為710元,較上月末下跌55元,跌幅7.2%;進(jìn)口鐵礦石方面,澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)價(jià)格為515元,較上月末下跌77元,跌幅為13%。11月份冶金焦價(jià)格呈先升后降態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,11月30日,唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為2165元,較上月末下跌350元,跌幅為13.9%。11月份由于鐵礦石價(jià)格以及焦炭?jī)r(jià)格的下跌,成本對(duì)后期市場(chǎng)的支撐力度逐漸減弱。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,使用11月份購(gòu)買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯成本價(jià)持續(xù)下降,11月末較上月同期下跌260元,跌幅為9.1%。5、冬季全面到來 鋼鐵需求將繼續(xù)減弱在積極落實(shí)“六穩(wěn)”政策下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間,繼續(xù)保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。相關(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)有所改善。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1-10月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)5.7%,增速比1-9月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中,基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))同比增長(zhǎng)3.7%,加快0.4個(gè)百分點(diǎn);在基建“補(bǔ)短板”政策帶動(dòng)下,基建投資在持續(xù)9個(gè)月下降后,年內(nèi)首次回升。從制造業(yè)來看,10月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)5.9%,增速較9月份加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。盡管工業(yè)增加值出現(xiàn)小幅上升,但目前制造業(yè)形勢(shì)不容樂觀,10月份汽車產(chǎn)銷大幅下降使得累計(jì)產(chǎn)銷同比下滑,中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年1到10月,中國(guó)汽車產(chǎn)銷2282.58萬輛和2287.09萬輛,同比分別下降0.39%和0.06%。11月份,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心和中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的制造業(yè)PMI為50.0%,比上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)PMI持續(xù)三月回落,目前降至臨界點(diǎn),表明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍處下行態(tài)勢(shì)。從鋼鐵下游需求來看,12月份,隨著冬季全面來臨,鋼鐵需求將進(jìn)一步減弱。綜上所述,2018年11月份由于原料價(jià)格的震蕩下行,成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用逐步減弱;鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降,但鋼廠庫(kù)存明顯上升;目前鋼鐵產(chǎn)量仍高位釋放,而需求將繼續(xù)減弱,供應(yīng)壓力有所加大。11月底部分品種已跌破成本線,成本支撐作用有所顯現(xiàn),且在中美貿(mào)易摩擦形勢(shì)減緩的帶動(dòng)下,短期內(nèi)市場(chǎng)稍顯樂觀有所反彈,但市場(chǎng)供需形勢(shì)仍難有效改善,不具備持續(xù)上漲的動(dòng)力,預(yù)計(jì)12月份鋼鐵市場(chǎng)或?qū)⒊尸F(xiàn)震蕩調(diào)整的態(tài)勢(shì),下跌空間明顯收窄。
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