談及三大礦山的資本炒作,單尚華有顯著的怒氣,“鋼價已回到2007年的水平,鐵礦石為何就回不去?這不是炒作是什么?” 但不銹鋼管一位中鋼協(xié)官員和五礦團體一位負責人均對記者表示,金融資本滲透滲出鐵礦石交易環(huán)節(jié),是一個大趨勢。“鐵礦石需求已逐步旺盛,而傳統(tǒng)的長協(xié)機制面對致命威脅,新的定價方式正在形成,而新機制形成的過程,實際上就包括供需雙方搶奪控制權(quán)的過程。”“目前海內(nèi)鋼廠和商業(yè)商對鐵礦石套期保值服務(wù)并不熱情!鄙鲜霭涂巳R銀行人士說,推行鐵礦石金融服務(wù)的阻力,主要來自政府層面!爸袊⒅袖搮f(xié)等,目前反對金融資本大量進入鐵礦石交易領(lǐng)域!事實上,對于海內(nèi)大部門鋼鐵企業(yè)和商業(yè)商來說,這確實是一個全新的游戲。“TSI從今年4月開始,交易量一直呈上升態(tài)勢,9月份已達57.7萬噸!鄙鲜霭涂巳R銀行人士表示,以金融結(jié)算的鐵礦石掉期合約在中國鋼鐵業(yè)尚屬新事物,“與中國9月鐵礦石6455萬噸入口量比擬,做掉期合約的只是其中非常非常小的一部門”。
前,在新加坡交易所上市的TSI指數(shù),為海內(nèi)主要鐵礦石指數(shù)之一!癟SI指數(shù)為從長協(xié)定價到浮動定價提供了一個基礎(chǔ),假如實現(xiàn)指數(shù)定價,每年拖沓的鐵礦石長協(xié)談判就不再需要了!盩SI指數(shù)公司總裁史蒂文·蘭達對記者表示。
據(jù)上述巴克萊銀行人士先容,最初的鐵礦石掉期合約,是以鐵礦石指數(shù)為交易標的,鐵礦石掉期交易以一年掉期合同為準,每月結(jié)算,合同的基準是澳大利亞至中國的本錢加貨運價格(CFR)和印度至中國的CFR,也就是基于海運指數(shù)和鐵礦石價格變化而設(shè)計的產(chǎn)品。
據(jù)記者了解,世界上第一個以金融結(jié)算的鐵礦石掉期合約誕生于去年4月份,是基于鐵礦石普氏指數(shù)、由德意志銀行推出。
“我們之前已做了很長時間預(yù)備,最近才開始向客戶推廣鐵礦石套期保值服務(wù)。”上述巴克萊銀行人士先容,該鐵礦石業(yè)務(wù)主要通過鎖定本錢來匡助鋼廠和商業(yè)商控制風險,與鐵礦石掉期交易合約類似。
“比擬中國鋼廠,三大礦山使用更多的是具有杠桿效應(yīng)的金融資本炒作,短期內(nèi)撬動鐵礦石現(xiàn)貨價格。”上述巴克萊銀行人士表示,“中國鋼廠仍習慣于傳統(tǒng)的工業(yè)思維模式,將鐵礦石談判中的重心壓在討價還價上,假如能充分利用金融工具,將鐵礦石本錢鎖定,也不失為一種談判籌碼!
上述巴克萊銀行人士告訴記者,目前,跟著鐵礦石現(xiàn)貨交易市場擴大,圍繞鐵礦石產(chǎn)生的金融鏈條已初具雛形
金融資本滲透滲
李新創(chuàng)表示,除了越來越多的金融資本進入鐵礦石交易市場,以商業(yè)商為代表的民間資本也成為鐵礦石漲價的幕后推手之一。此外,記者還從多位業(yè)內(nèi)人士處了解,摩根士丹利、高盛、德意志等都已試水鐵礦石掉期交易。11月2日,記者從全球商品交易業(yè)務(wù)規(guī)模最大的銀行——巴克萊銀行的一位高級客戶代表處獲悉,巴克萊銀行已于近期推出鐵礦石套期保值服務(wù),“投行們都開始介入了,大家也都在私底下探討這個題目”。 中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長單尚華表示,鐵礦石價格上漲已超出理性范圍,除了三大礦山借中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能無序開釋的原因,還與各種資本炒作有關(guān)。 但與供求局勢相悖的是,鐵礦石價格一路攀升,甚至良多鋼廠、商業(yè)商預(yù)計明年鐵礦石價格將上漲。上述講演顯示,2010年,全球鐵礦石將過剩3億—4億噸!皼]有礦商會愿意承認這個事實,這也是力拓、必和必拓、淡水河谷極力否認的事實!崩钚聞(chuàng)表示。
“什么是真相?最大的真相就是全球鐵礦石是過剩的!”中國冶金產(chǎn)業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)一邊指著瑞典原材料團體的一份講演,一邊對記者表示。該講演是由聯(lián)合國商業(yè)和發(fā)展會議組織(UNCTAD)鐵礦石信托基金資助完成的。
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